Savaş ortamı borsayı çalkaladı: Hangi fonlar kazandırdı, hangi hisseler sert düştü?

Petrol fiyatlarının Orta Doğu’daki risklerle 85 dolara yönelmesi, hedef fiyatlarda da yeni revizyonları beraberinde getirdi. Goldman Sachs, 2026’nın 2. çeyrek dönemi için ortalama Brent petrol fiyat tahminini 66 dolardan 76 dolara çıkardı. Bu arada petroldeki yükseliş, iç piyasada bu ürüne yatırım yapan fonların getirilerini de artırdı. Yılbaşından itibaren petrol destekli fonlar, yatırımcısına yüzde 25’i de aşan oranlarda kazanç sundu.

DEV BANKALARDAN KORKUTAN PETROL TAHMİNİ

Orta Doğu’da yaşanan savaş, petrol fiyatlarında yukarı yönlü revizyonları da beraberinde getiriyor. ABD’li Goldman Sachs, 2026’nın 2. çeyrek dönemi için ortalama Brent petrol fiyat tahminini 76 dolara çıkardı. Önceki tahmin, 66 dolar seviyesinde bulunuyordu. Söz konusu revizyonla birlikte tahminler de 10 dolar yukarı çekilmiş oldu.

ING tarafından yayımlanan bir raporda da petrol fiyatlarının uzun süreli arz kesintileri halinde 100 dolara çıkabileceği, en kötü senaryoda ise 140 dolar riskinin söz konusu olabileceği aktarıldı.

HÜRMÜZ BOĞAZI VE ENFLASYON TEHLİKESİ

Yapı Kredi tarafında paylaşılan analizde, küresel piyasalarda bütün dikkatlerin jeopolitik risklere çevrildiği belirtilerek Hürmüz Boğazı'nda yaşanabilecek muhtemel bir tıkanıklık, petrol piyasalarını doğrudan tehdit ediyor. Ana girdi maliyeti olan petrol fiyatlarında yaşanan artış, üreticilerin, maliyetleri tüketiciye yansıtmasıyla sonuçlanma riskine sahip denildi.

MERKEZ BANKALARI ŞAHİN REFLEKS GÖSTEREBİLİR

Petroldeki artışın, merkez bankaları üzerindeki etkilerine de değinilen analizde, Mevcut durumun kalıcılığı, ABD’de faiz indirimi beklentilerini kararsızlık ve risk ortamı içinde azalabilir ya da ötelenebilir. TCMB de proaktif adımlarla gelişmelere anında şahin refleks gösterdi. Buradan hareketle 12 Mart PPK kararının temkinli olacağını öngörüyoruz ifadelerine yer verildi.

Nomura tarafından paylaşılan analizde Devam eden çatışmalar, birçok merkez bankasının faiz oranlarını şimdilik sabit tutması gerektiği yönünde argümanı güçlendiriyor görüşü dile getirildi.

PETROL FONLARI YATIRIMCISINI İHYA ETTİ

Bu arada iç piyasalarda petrol ve petrol şirketlerine yatırım yapan fonların getirilerinde de dikkat çeken artışlar yaşanıyor.

Bu kapsamda öne çıkan 4 fon ve yıl başından itibaren getirileri şöyle sıralanıyor:

Fon Kodu              Fon Adı                         Getiri (%)

AES Ak Portföy Petrol Yabancı Fon Sepeti %25,68
TGE İş Portföy Emtia Yabancı Fon Sepeti %16,66
PPS Phillip Portföy Birinci Serbest Fon %16,48
FBV İş Portföy Model Serbest Fon %12,17

Söz konusu fonlara bakıldığında AES, yüzde 94 ağırlığı ile petrol ETF’lerine en fazla yatırım yapan fon olarak öne çıkıyor.

Önemli Uyarı: Bu içerik, işlem gören fonların gerçekleşmiş primlerine göre hazırlanmıştır. Herhangi bir yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir.

BORSA İSTANBUL SAVAŞIN GÖLGESİNDE ÇAKILDI

Borsa İstanbul’da BİST 100 endeksi, savaşın şiddetlendiği son iki işlem gününde yüzde 5,72 geriledi ve 12.933’ten kapanış yaptı. Borsada alım zamanı geldi mi soruları artarken, aracı kurum raporlarında 12.800 desteğinin kritik olduğuna dikkat çekiliyor. Bu arada BİST 30 büyük hisseler ligine bakıldığında banka hisselerindeki kayıpların daha fazla olduğu görülüyor. İşte son 2 günden en çok gerileyen BİST 30 hisseleri…

Orta Doğu’nun yangın yerine dönmesi dünya piyasaları gibi Borsa İstanbul’da da risk iştahını düşürdü. Geçen cuma günü 13.717’den kapanış yapan BİST 100 endeksi, savaşın şiddetlendiği iki işlem gününde yüzde 5,72 geriledi ve 12.933 puana çekildi.

Petrol fiyatlarında yaşanan yükselişin de etkisiyle enflasyonist baskılarda artış beklentisi ve faiz indirimi tahminlerinin ötelenmesi, borsada da moralleri bozdu.

YATIRIMCIYA TEMKİNLİ OLUN UYARISI

Burgan Yatırım tarafından paylaşılan günlük analizde; jeopolitik geriliminin piyasalarda risk iştahını belirgin şekilde sınırladığı, zaman zaman sınırlı tepki alımları görülse de özellikle bankacılık öncülüğünde satışların yeniden derinleştiği ifade edildi.

Analizde, Genel görünüm, jeopolitik gelişmelerin kısa vadeli yön üzerinde belirleyici olmaya devam ettiğini gösteriyor. Mevcut konjonktürde temkinli pozisyonlanma ve etkin risk yönetiminin ön planda tutulması gerektiğini değerlendiriyoruz denildi.

12 BİN 800 DESTEĞİ KIRILIRSA RİSK BÜYÜYEBİLİR

Jeopolitik haber akışına duyarlılığın arttığı ifade edilen analizde, Teknik görünümde 12.800 ile 13.000 bölgesi sert düşüş sonrası ana destek alanı olarak öne çıkıyor. Bu bant üzerinde tutunma sağlandıkça, tepki alımlarının güç kazanması ve dengelenme çabasının belirginleşmesi mümkün olabilir. Söz konusu destek bölgesi aşağı yönlü kırılırsa, satış baskısı hız kazanabilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 13.400 ile 13.500 bandı kritik direnç bölgesi konumunda bulunuyor ifadelerine yer verildi.

Yapı Kredi tarafından paylaşılan günlük bültende de Borsada 18 Şubat tarihinden itibaren devam eden ve 13.700 altında onaylanan realizasyon sürecinin, şu aşamada devam eğilimini koruduğunu gözlemliyoruz. Bu kapsamda bir alt noktada destek olarak izlediğimiz 12.800 seviyesinin gün içerisinde önemli olacağını düşünüyoruz. Bu seviye altındaki bir seyrin ise 12.500 ve 12.000 risklerini gündeme getirebileceğinin göz önünde bulundurulmasını öneriyoruz denildi.

BANKACILIK HİSSELERİNDE SERT SATIŞ BASKISI

Bu haftanın ilk 2 işlem gününde BİST 30 endeksi kapsamında yer alan büyük hisselere bakıldığında en çok bu hisseler geriledi:

Hisse Kodu Fiyat (TL) Değişim (%)
YKBNK 37,08 %14,36 düşüş
GARAN 137,60 %14,05 düşüş
TRALT 52,80 %13,44 düşüş
AKBNK 78,90 %12,48 düşüş
ISCTR 14,83 %12,30 düşüş
EREGL 29,14 %10,78 düşüş
KRDMD 29,54 %9,16 düşüş
SAHOL 92,00 %8,73 düşüş
ENKAI 93,10 %8,46 düşüş
EKGYO 21,72 %8,35 düşüş

Önemli Uyarı: Bu içerik aracı kurum raporları ve borsada gerçekleşen fiyat hareketleri dikkate alınarak hazırlanmıştır. Herhangi bir tavsiye niteliğinde değildir.