Kuyumcular bile cumaya odaklandı: Yatırımcısına kritik uyarı! İşte son rakamlar

Altın fiyatlarında düşüş 2 Eylül sabahında da devam etti. Ons altın, erken işlemlerde 4 bin 304 dolar seviyesine kadar gerileyerek son üç haftanın en düşük noktasını gördü. Böylece satış baskısı dördüncü işlem gününe taşındı.

Geçen hafta 4 bin 755 dolar seviyesine ulaşarak üç ayın zirvesini gören ons altında, kısa sürede önemli bir geri çekilme yaşandı. 25 Ağustos'taki zirveden 2 Eylül sabahındaki seviyeye kadar düşüş yaklaşık yüzde 9,5'i buldu.
Bu tablo, ağustos sonunda hız kazanan yükselişin önemli bölümünün birkaç işlem gününde geri verildiğini gösteriyor. Satışların hızlanmasında jeopolitik gelişmelerin yanı sıra faiz beklentilerindeki değişim de etkili oluyor.

"SATIŞ BASKISI DÖRDÜNCÜ İŞLEM GÜNÜNE TAŞINDI"

Altındaki düşüş teknik görünümü de belirgin biçimde bozdu. Ons altın, yatırımcıların yakından takip ettiği 200 günlük hareketli ortalamanın altına geriledi.
Yaklaşık 4 bin 530 dolar seviyesinde bulunan 200 günlük ortalama, bundan sonraki olası yükselişlerde önemli bir direnç olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin yeniden aşılması, teknik görünümün toparlanması açısından kritik olacak.

"GÜVENLİ LİMAN TALEBİ FAİZ BASKISINI DENGELEMEYE YETMEDİ"

Jeopolitik risklerin arttığı dönemlerde altın genellikle güvenli liman talebiyle destek buluyor. Ancak ABD ile İran arasındaki yeni saldırılar sonrasında piyasalardaki fiyatlama bu kez farklı gerçekleşti.
Artan gerilim petrol fiyatlarını yukarı taşırken enerji maliyetlerindeki yükseliş ABD'de enflasyon endişelerini güçlendirdi.

Enflasyonun yeniden hız kazanabileceği beklentisi ise Fed'in faiz artırabileceği ihtimalini gündeme taşıdı. Böylece güvenli liman talebinin altına sağladığı destek, faiz baskısını dengelemeye yetmedi.
Brent petrol 2 Eylül sabahında 95 doların üzerine çıkarken ABD tipi ham petrol 91 dolar civarında işlem gördü. Hürmüz Boğazı'na yönelik risklerin devam etmesi enerji fiyatları üzerinde yukarı yönlü baskı oluşturuyor.

ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,81 seviyesine yükseldi. Tahvil getirilerindeki artış, faiz getirisi bulunmayan altının yatırımcı açısından fırsat maliyetini artırıyor.
Dolar da jeopolitik risklerin etkisiyle güç kazanırken, güçlü dolar diğer para birimleriyle altın alan yatırımcılar açısından maliyeti yükseltiyor. Böylece altın aynı anda hem yüksek tahvil faizlerinin hem de güçlü doların baskısıyla karşı karşıya kalıyor.

FED CEPHESİNDEN ŞAHİN MESAJLAR VE FAİZ İHTİMALİ

Vadeli piyasalardaki fiyatlamalar, Fed'in eylül toplantısında faiz artırma ihtimalinin yaklaşık yüzde 67'ye yükseldiğine işaret ediyor. Geçen haftaya göre belirgin şekilde artan bu beklenti, altındaki satışların önemli nedenlerinden biri olarak öne çıkıyor.
Fed Başkanı Kevin Warsh'ın geçen haftaki şahin mesajlarının ardından Fed Yönetim Kurulu Üyesi Michael Barr'ın açıklamaları da enflasyonun para politikası üzerindeki baskısının sürdüğüne işaret etti.
Piyasalar açısından bundan sonraki kritik soru, Fed'in faiz artırıp artırmayacağından çok, gelecek ekonomik verilerin bu ihtimali daha da güçlendirip güçlendirmeyeceği olacak.

ABD'de temmuz ayına ilişkin açık iş sayısı 89 bin artarak 7 milyon 271 bine yükselirken işe alımlar 278 bin azalarak 5 milyon 54 bine geriledi. Veriler, iş gücü piyasasının tamamen güçlü olmadığını ancak Fed'in faiz artışı beklentisini ortadan kaldıracak ölçüde de zayıflamadığını gösterdi.
Bugün piyasaların ilk önemli gündemi ABD özel sektör istihdam verisi olacak. Ağustos ayına ilişkin verinin Türkiye saatiyle 15.15'te açıklanması bekleniyor. Piyasa beklentisi yaklaşık 47-48 bin kişilik istihdam artışı yönünde. Temmuz ayında ise 44 bin kişilik artış kaydedilmişti.
Beklentilerin üzerinde güçlü bir istihdam verisi faiz artışı ihtimalini artırarak altın üzerindeki baskıyı güçlendirebilir. Zayıf bir veri ise tahvil faizlerinde düşüşe ve altının toparlanmasına zemin hazırlayabilir.

BEJ KİTAP VE KRİTİK İSTİHDAM RAPORU BEKLENİYOR

Günün bir diğer önemli gelişmesi Fed'in Bej Kitap raporu olacak. Rapor Türkiye saatiyle 21.00'de açıklanacak.
ABD ekonomisinin farklı bölgelerindeki büyüme, istihdam, ücretler ve fiyat baskılarına ilişkin değerlendirmelerin yer alacağı raporda özellikle şirketlerin maliyet artışları ile yüksek enerji fiyatlarının fiyatlara etkisine yönelik ifadeler izlenecek.
Enflasyon baskısının güçlendiğine işaret eden değerlendirmeler, altın açısından yeni bir risk oluşturabilir.

Haftanın en önemli verisi ise 4 Eylül Cuma günü açıklanacak ABD tarım dışı istihdam raporu olacak. Veri Türkiye saatiyle 15.30'da duyurulacak.
Piyasa beklentileri istihdam artışının yaklaşık 50-60 bin kişi seviyesinde gerçekleşeceğine işaret ediyor. İstihdam ve ücretlerde beklentilerin üzerinde güçlü bir tablo oluşması Fed'in faiz artırma ihtimalini daha da yükseltebilir. Belirgin bir zayıflama ise tahvil faizlerini aşağı çekerek altına destek sağlayabilir.

"7 BİN LİRA SEVİYESİ YENİDEN UZAKLAŞTI"

Ons altındaki sert düşüş Türkiye'de gram altın fiyatına da yansıdı. Gram altın 2 Eylül sabahında yaklaşık 6 bin 690 lira seviyesinde işlem gördü.

Dolar/TL'nin 48,30 lira civarında sınırlı hareket etmesi, ons altındaki düşüşün gram altın üzerinde daha doğrudan hissedilmesine neden oldu. Gram altın önceki sabah 6 bin 880 liranın üzerindeydi. Böylece yaklaşık bir günlük süreçte 200 liraya yakın gerileme yaşandı ve 7 bin lira seviyesi yeniden uzaklaştı.

Ons altında 4 bin 300 dolar seviyesi kısa vadede ilk önemli psikolojik eşik olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin altında kalınması ve satışların devam etmesi halinde teknik analizlerde 4 bin 200-4 bin 220 dolar bandı bir sonraki önemli destek bölgesi olarak izleniyor.

Yukarı yönlü hareketlerde ise ilk olarak 4 bin 400 dolar seviyesinin geri alınması gerekiyor. Daha güçlü ve kalıcı bir toparlanma için yaklaşık 4 bin 530 dolardaki 200 günlük hareketli ortalamanın yeniden aşılması önem taşıyor.

Kısa vadede altının yönünde ABD istihdam verileri, petrol fiyatları, tahvil faizleri ve Fed'e ilişkin beklentiler belirleyici olmaya devam edecek.

2 EYLÜL GÜNCEL ALTIN FİYATLARI

Gram altın güne değer kaybıyla başlamasının ardından 6 bin 708 liradan işlem görüyor.

Dün ons altındaki düşüşle paralel değer kaybeden gram altın, günü önceki kapanışa göre yüzde 2,6 azalışla 6 bin 719 liradan tamamlamıştı.

Güne satıcılı başlayan gram altın saat 10.10 itibarıyla önceki kapanışa göre yüzde 0,2 düşüşle 6 bin 708 lira seviyesinden işlem görüyor. Aynı dakikalar itibarıyla çeyrek altın 10 bin 973 liradan, Cumhuriyet altını 43 bin 692 liradan satılıyor.

Orta Doğu'daki gerilimlerin bölgeselleşmesi enflasyon risklerini artırarak tahvil faizlerinin yüksek seyrini sürdürmesine yol açarken, bu etkiler altın üzerindeki baskıyı artırdı.

Söz konusu riskler çerçevesinde piyasalarda ABD Merkez Bankasının (Fed) bu ay faiz artırma ihtimali geçen hafta yüzde 30'lardayken bu hafta yüzde 70'e yaklaştı. Piyasa beklentilerindeki bu sert dalgalanma ileriye dönük yatırımcı kararlarını olumsuz etkiledi.

ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,82 ile yaklaşık 3 yılın en yüksek seviyelerine çıkarken, dolar endeksi 100 civarında iki haftanın zirvesine yakın seyrediyor.

Dün yüzde 2,7 değer kaybıyla 4 bin 328 dolara inen altının ons fiyatı, yeni işlem gününde de düşüş eğilimini sürdürüyor. Güçlenen dolar ve yükselen tahvil faizlerinin etkisiyle gerileyen altının onsu 4 bin 139 dolardan alıcı buluyor.

Analistler bugün yurt içinde veri gündeminin sakin olacağını, yurt dışında ise ABD'de haftalık mortgage başvuruları, ADP özel sektör istihdamı, fabrika siparişleri ve dayanıklı mal siparişleri ile Fed'in Bej Kitap raporunun takip edileceğini belirtti.